市場解碼

●行業現狀呈兩極分化：碳酸鋰價格大幅跳水，產能向頭部企業聚集，不具備成本優勢的落後產能正加速出清

●展望未來將長期向好：全球對鋰的需求將大幅度增長，國際市場空間巨大，鋰電行業基本面在未來將持續向好

●應對挑戰尋找增長點：四川將進一步加強開放合作，引育一批龍頭企業和配套企業，加快產業成鏈集羣發展

近期，電池級碳酸鋰現貨價格跌破10萬元每噸，與2023年初50萬元每噸左右的高點相比，全年跌幅達八成。

價格下行背後，是行業階段性產能過剩的現實。不少業內人士認為，當前行業已回歸到理性和良性發展階段。

四川基礎鋰鹽、電極資料等生產規模均位居全國前列。鋰電產業兩大重鎮遂寧和宜賓，前者重在鋰電資料基礎加工，後者側重於動力電池生產製造。隨著鋰電賽道進入“下半場”，川企如何角力？

現狀

進入“洗牌期”

產能向頭部企業聚集，不具備成本優勢的落後產能正加速出清

“現在如果沒有明確的客戶需求，公司不敢大批量採購碳酸鋰。”1月4日，位於遂寧射洪市的一家生產磷酸鐵鋰的企業負責人告訴記者，由於價格倒掛，去年12月，公司基本處於停產狀態。

碳酸鋰是鋰電池的重要原材料。受行業產能階段性過剩、下游需求放緩等因素影響，去年碳酸鋰價格大幅跳水。省內多家鋰電資料企業在接受採訪時均表示，近期開工率不足。

“碳酸鋰供大於求的局面已經很清晰。”高工鋰電產業研究院副院長胡鋒表示，上游資料環節，除了少數幾家頭部企業，近期大部分中小企業的產能利用率不足五成，部分在建鋰電項目也在放緩。據第十届G20—鋰電峰會深圳公報披露，2023年以來，國內動力電池平均產能利用率不足60%，儲能電池產能利用率不足55%。

不過，與此形成鮮明對比的是，一些頭部企業仍在加碼擴產。

2023年11月，美國雅保公司中國區總裁徐暘透露，公司計畫在眉山新增4億美元投資；2023年11月，由寧德時代、長安汽車、深藍汽車合資打造的時代長安工廠在宜賓正式下線；另一家鋰鹽龍頭天齊鋰業也在推進遂寧等地的新建項目……

碳酸鋰主要冶煉原料有鋰輝石、鋰雲母與鹽湖鹵水三種類型。據行業測算，鹽湖鹵水提鋰的成本最低，每噸在3萬至5萬元；自有礦山的一體化企業，採用鋰輝石製備碳酸鋰，成本為每噸4萬至7萬元。相比之下，如果外采鋰輝石生產碳酸鋰，成本則在每噸14萬元以上。這意味著，當前碳酸鋰價格雖低，但對“手中有礦”的企業來說，只是壓縮了利潤空間，仍有利可圖。

在價格下行背景下，產能向頭部企業聚集，不具備成本優勢的落後產能正加速出清。“行業進入理性和良性發展的新階段。”億緯鋰能董事長劉金成日前在2023高工鋰電年會上表示，上一輪碳酸鋰價格暴漲，是短時間內產業鏈準備不足導致的。隨著行業規模擴大，未來行業會更加穩定，運行也會更加理性。

展望

基本面不變

行業過剩產能出清拐點或在2025年出現，未來發展空間巨大

從長遠來看，鋰電行業仍然存在巨大的發展空間。中國有色金屬工業協會鋰業分會副會長張江峰表示，“十四五”期間，中國及全球對鋰的需求將大幅度增長。

先看鋰電池消耗大戶——新能源汽車行業。據乘用車市場資訊聯席會預測，2024年國內新能源汽車市場將繼續保持較强增長勢頭，預計銷量同比增長22%，滲透率達40%。按照現時發展速度，2035年新能源汽車銷量增長超過50%的目標有望提前實現。

再看國外市場，起點研究院的資料顯示，2022年全球新能源汽車滲透率僅為14%。2023年，歐盟理事會準予一項法規，决定從2035年起禁售會導致碳排放的新的燃油轎車和小型客貨車。這意味著鋰電行業未來在國際市場空間巨大。

“從中長期來看，鋰行業基本面在未來幾年將持續向好。”此前召開的臨時股東大會上，天齊鋰業相關負責人表示，天齊鋰業對新能源行業的長期發展有信心。

多位業內人士表示，鋰電行業過剩產能出清拐點或在2025年出現。

應對

“多條腿走路”

一方面“出海”，一方面搶佔“新賽道”、研發新技術

應對眼下的“生存戰”，企業需要“多條腿走路”。

出海成為企業消化產能的路徑之一。據不完全統計，去年以來，寧德時代、蜂巢能源、國軒高科等數十家動力電池企業已在歐洲或東南亞投資建廠。

搶佔“新賽道”、研發新技術是另一大方向。

瞄準儲能電池，遂寧、宜賓、成都等地都加大了項目招引。2023年底，卓陽能源與遂寧高新區簽約，投資32億元，建設鋰電儲能系統集成製造及鋰電終端應用全場景產業一體化項目。“現時遂寧鋰電產業多數集中在上游材料類，下一步將依託龍頭企業加快補鏈，圍繞固態電池、電池回收等領域，引進一批‘專精特新’項目。”遂寧市經濟和信息化局相關負責人表示。

在研發新技術方面，全固態電池被視為最具潜力的下一代動力電池。國內外多家知名車企已作出規劃，預計2027年至2030年期間，將推出搭載全固態電池的動力汽車。

“動力電池之都”宜賓也在加速固態電池研發。四川新能源汽車創新中心有限公司（歐陽明高院士工作站）相關負責人表示，近期該公司將聯合省內外高校、企業建立全固態電池創新聯盟，通過產學研合作加快技術攻關，未來固態電池量產後，將率先在省內進行商業化落地。

經濟和信息化廳相關負責人表示，四川將進一步加強開放合作，引育一批龍頭企業和配套企業，加快產業成鏈集羣發展，引導上下游企業加强供需對接，推動形成穩定高效的協同發展機制。（記者史曉露）