接中篇，劉備以非常大的代價，在天時地利人和各種條件具備的情况下，拿下了漢中之戰，把曹操的勢力驅逐到了秦嶺以北。可以說突然有了重新再走劉邦的成功之路的苗頭。不過就在拿下關中。讓劉備和跟隨劉備入川的部下們準備摩拳擦掌，準備繼續擴大戰果的時刻。一個五雷轟頂的消息傳來。原來留守荊州，不甘寂寞的項羽，向北積極發展，在取得水淹七軍，擒於禁、斬龐德的大勝之後，居然突然被東吳的呂蒙白衣渡江偷襲成功，項羽突然面對曹兵和東吳的兩線夾擊，迅速潰敗。兵敗麥城，被東吳擒拿後殺害，甚至頭顱又被送到了曹操那裡。整個荊州地面和關羽軍北出佔領的部分南陽盆地的地盤，已經完全被東吳和曹操方面瓜分殆盡。等於是荊州基地徹底歸零，而隆中對中預測的“一上將軍將荊州兵以向宛洛”，

以配合新漢中王“出於秦川”的助攻戰畧已經徹底失敗。這可能就算是準確預言那些西了西川和漢中都歸劉備的諸葛亮都完全沒料到的。雖然諸葛亮隆中對中，也沒指望荊州兵可以真的拿下洛陽。明顯有作為秦川主攻方向的副攻牽制作用。但是諸葛亮也沒預計到這位“上將”，在荊州方向會在短短幾個月輸得一乾二淨。偌大的荊州，連根草繩都沒給新漢中王留下。關於關羽為何輸得如此徹底，歷史研究可謂車載斗量。一般都把關羽過於的自傲的性格弱點作為徹底失敗的主要原因。其實要瀚海狼山（匈奴狼山）來說，如果把關羽和劉備對調，讓關羽去取西川，讓劉備和諸葛亮這兩個“人精”留下守荊州並且閒暇之餘去攻擊曹操，最終也未必不會被東吳偷襲，結果也未必能比走麥城好到哪裡。弄不好西川和漢中拿不下來；

而荊州被兩面夾擊還要再次丟了。那麼最終結果是連西川和漢中都不會長期在手，這樣乾脆就不會在歷史上存在一個蜀漢政權，還維持了幾十年。說到底，關羽的徹底失敗。太自傲不注意團結東吳只是一個小方面。真正的致命短板，狼山總結為8個字，就是“實力不足，兩線作戰”。實力不足又强行兩線作戰，輸個乾乾淨淨是正常，不輸個乾乾淨淨才是奇怪。說關羽實力不足，其實很容易算一下。截止劉備拿下漢中，而同時關羽取得水淹七軍的勝利的當口。換句話說，也就是劉備集團在歷史上最輝煌的時期，劉備加關羽，手底下到底有多少人馬？劉備在赤壁之戰前，手下的人馬是很清楚的，主力就是1萬人馬，含有部分水軍，都讓關羽指揮，提前去了夏口。而劉備自己只帶張飛趙雲等“家將”，帶著十幾萬荊州老百姓緩慢南逃。結果在長阪坡被曹操的虎豹騎追上，劉備僥倖逃命，老婆都投井自盡了。

囙此赤壁之戰發生時，劉備集團滿打滿算不過1.5萬人馬。擊敗曹操基本靠周瑜的3萬東吳精兵。赤壁之戰後，劉備借得荊州並且向南發展，戰長沙後收得黃忠魏延等大將。滿打滿算，此時劉備最多也不過4萬人馬，基本可以勢均力敵，頂住東吳的3到4萬人馬。而劉備入川，一開始是戰畧試探，最多帶一小半人去，1萬人，單獨拿下劉璋都難。龐統掛了之後，諸葛亮只能帶趙雲增援。如果諸葛亮帶1萬人去增援，2萬人拿下劉璋還是可行的。到漢中之戰，劉備又收了馬超，至少又得1萬精兵。如果再從成都本地動員2萬精兵，這樣以劉備一輩子都沒見過的5萬主力，擊敗曹操才成為可能。但是漢中之戰損失同樣巨大，傷亡達到1.5萬之多，劉備拿下漢中後，手裡只剩下最多3.5萬的本錢，這也是自始至終沒有去救援關羽的一大原因。那麼關羽手裡，最多時候又有多少人馬？