見習記者劉惠宇實習生王清萱

  昨天，“上海專精特新專板開板暨認股權綜合服務試點啟動儀式”在上海股權託管交易中心（以下簡稱“上海股交中心”）舉行，首批162家企業集體登入上海專精特新專板（以下簡稱“專板”）。同一天，9家銀行、3家產業園區和孵化器分別與上海股交中心簽署了認股權合作協定，認股權綜合服務試點正式啟動。

  資本市場再上新，金融服務科創，又多了一份上海方案。

  降低成本，集聚優質資源

  總的來說，專精特新專板是一個服務科創型、創新型以及具有“專、精、特、新”特徵或發展潜力的上海市優質中小企業的資本市場板塊。

  專板提供三大服務平臺。在中小微企業綜合服務平臺，為企業提供綜合服務，是企業發展的“好夥伴”；在私募股權投融資服務平臺，支持企業創新發展，是私募基金的“集散地”；在擬上市企業規範輔導平臺，培育企業規範上市，是轉板上市的“加速器”。此外，專板還提供信貸融資、股權融資、債券融資、創新融資等四大金融產品。

  “我們的服務物件，就是想要進入資本市場的科技創新型企業，也是上市儲備軍。”上海股交中心黨委書記、總經理徐軍表示，雖然冠以“專精特新”的名字，但是專板的服務範圍不局限於經認定的專精特新企業，也包括高新技術企業、上市後備企業、“浦江之光”科創企業庫入庫企業、各級政府引導基金及其子基金投資的企業等。

  對這些企業來說，專板能够提供系列服務。

  一方面，在資本市場服務上，專板著力於降低中小企業的成本。專板通過與上海大數據平臺“普惠數據2.0”連結，利用區塊鏈科技，能够更加準確、實时地瞭解入板企業資訊，從而有效降低企業資訊披露成本。上海股交中心還與協力廠商數據服務商達成合作，為入板企業提供“數位畫像”，這意味著企業擁有官方背書的數據，在融資和信貸方面將更為便利，能够降低因評估各項數據所帶來的額外成本。

  同時，上海股交中心接入上交所“星企航”服務系統，可為每一家入板企業的科創内容進行評估。在上海股交中心官方微信公眾號上，就開闢了一個上市問診服務模塊。企業可通過微信公眾號下方的股交大廳，進入“我要上市”功能模組，輸入企業相關資訊後，就能够獲得企業“離上市有多遠”“具體哪些方面需要優化”等資訊。此外，在轉板機制上，現時專板已經和新三板建立了綠色通道，符合條件的企業可通過專板便捷地轉至新三板市場掛牌。

  另一方面，在資源對接服務上，上海股交中心成立了“上海專精特新企業服務聯盟”。聯盟一共有27家機构或行業協會參與，包括上證資訊、深證資訊、北交所華東基地、14家商業銀行、證券公司、股權投資行業協會、S基金聯盟等，希望通過集聚各類優質金融服務資源，為專精特新企業群體的高品質發展提供更專業、更高效、更便捷的金融服務。

  “作為科技創新型中小企業，我們最看重的是上板後能够在提升公司治理水准、靈活運用認股權等創新金融工具方面，獲得專業輔導，為企業規範可持續發展保駕護航。”上海智慧交通有限公司董事長葉可炯說。

  創新手段提高匹配效率

  同一天，9家銀行、3家產業園區和孵化器分別與上海股交中心簽署了認股權合作協定。

  “認股權就像一個兌換券。”上海股權託管交易中心副總經理丁穎芳解釋，在未來的某一個時期裡面，金融機構能够用一個約定的價格來認購企業股權，並且是否要兌換完全是取決於持有方，如果到期企業表現不佳，金融機構可以選擇不使用這張兌換券。

  對金融機構而言，能够根據企業的表現，决定是否要使用這張“兌換券”，無疑降低了投資風險；對有發展潜力的企業來說，通過對未來權益的讓渡，能够在現階段獲得來自金融機構、產業園區等機构所提供的服務。

  截至目前，已有19單認股權在上海認股權綜合服務試點平臺落地項目。標的企業均為醫療器械、新能源、數據科技、資訊技術等行業的優質科創企業，其中近70%為小巨人、專精特新、高新技術和國家級科技型中小企業，探索出了“銀行+認股權”“銀行+產業園區+認股權”“銀行+擔保+認股權”“產業園區+認股權”等多種業務模式。

  這些創新手段並非“各自為營”，平臺的融合互動，也是上海方案的特色。

  和認股權類似的創新手段，上海有很多，包括股權激勵計畫、私募股權和創業投資份額轉讓試點等。專板能够與這些創新手段共同發力，從而提高企業和資金之間的匹配效率，促進科技、金融與產業資本的迴圈暢通。

  為進一步提升專板功能，上海股交中心將發揮區塊鏈獨特優勢，深入探索與三類鏈主的對接合作。加强與高品質孵化器、大企業創新中心等創新鏈主的對接合作；依託上海交易集團在各類要素市場的綜合服務優勢，加强與央國企、大型民營企業等產業鏈主的對接合作；深入研究產品創新，深化與金融機構、私募創投機构等金融鏈主的對接合作，持續提升金融服務實體經濟尤其是專精特新企業發展質效。

  “上海專精特新專板不僅要打造成為上海培育未來上市企業的主管道，更要成為資本市場扶持中小企業成長的重要工具平臺。”上海交易集團總裁管小軍表示。

  副市長解冬出席活動。