前言：

本文以“《‘中國糧倉’河南强降雨，謹防國際遊資借機炒作糧價》”為題將刊發於明天（2021.7.26）《第一財經日報》，刊發時有刪節，這裡貼出原稿全文。

主要論點：

這場千年一遇級別雨灾用“華北豪雨”名稱比“河南豪雨”表述更為精准。

這場超級豪雨對中國經濟與民生的最大衝擊是可能直接間接衝擊國內外糧食市場，並進而在經濟、民生、社會等方面帶來一系列連鎖反應。因為河南及其鄰近的山東、河北、安徽四省是我國名列前茅的糧食生產大省，僅河南一省占全國糧食總產份額就接近10%，在夏糧生產中占比更高達1/4以上，其生產缺口不僅在國內無可替代，也難以靠國際市場彌補。

這場超級雨灾發生在夏糧收割基本完成之後，但對夏糧生產、供給全域中的加工、儲運等環節仍然有可能產生嚴重損害。

中國有能力化解這場雨灾對國內糧食市場的衝擊，但別國未必有此能力。

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2021.7.25

華北豪雨最大經濟衝擊在於國內外糧食市場

梅新育

隨著首先襲擊河南的超級豪雨蔓延到鄰近的河北等省份，用“河南豪雨”名稱已經不足以準確表述這場千年一遇級別的雨灾，用“華北豪雨”一詞表述更為精准。那麼，這場超級豪雨對中國經濟與民生的最大衝擊是什麼？不是許多人擔心的鄭州富士康等骨幹企業受創而擾亂全球IT供應鏈，而是可能直接間接衝擊國內外糧食市場，並進而在經濟、民生、社會等方面帶來一系列連鎖反應，其中某些反應很可能是出人意料的。因為河南及其鄰近的山東、河北、安徽四省是我國名列前茅的糧食生產大省，僅河南一省占全國糧食總產份額就接近10%，在夏糧生產中占比更高達1/4以上，其生產缺口不僅在國內無可替代，也難以靠國際市場彌補。

一、河南及鄰近省份糧食生產地位不可替代

儘管這場雨灾首先重創的是河南，特別是鄭州；但隨著數百毫米降雨量的豪雨從鄭州蔓延到鞏義、新鄉等河南省內其它地區，從覆蓋幾乎整個河南蔓延到河北等鄰近省份，我們在分析、判斷這場豪雨影響時已經不能局限於河南一省。

須知，就在7月21日20時29分河北省氣象臺繼續發佈豪雨紅色預警信號時，已經連日遭受暴雨襲擊的河南鞏義、新鄉等地仍在繼續發佈數百毫米豪雨預警，河北的邯鄲、邢臺中西部、石家莊南部和西部、保定中南部已經出現了豪雨到大暴雨，預計20日夜間到21日中午將持續强降雨，過程累積降雨量可達200—300毫米，個別地點更可達到300毫米以上，而這些豪雨區已經覆蓋了河北的主要糧食產區。未來數日，即使豪雨區不蔓延直接覆蓋山東、安徽、江蘇等省主體部分，隨著河南、河北超强豪雨降水下泄，對黃河、淮河、海河流域下游的影響也會逐步體現出來。有鑑於此，本文在分析判斷這場雨灾對糧食市場的影響時，將河南與鄰近的山東、河北、安徽四省一起納入分析。

整理2020年全國13個糧食產量兩千萬噸以上的省份，從中可以看出，河南與鄰近的山東、安徽、河北四省均為我國名列前茅的糧食生產大省，2020年糧食產量分別為6525.8萬噸、5446.8萬噸、4019.2萬噸和3795.9萬噸，在全國總產量中占比分別為9.7%、8.1%、6.0%和5.7%，糧食產量全國排名分別為第二、三、四、六名。

與其它糧食生產與出口大國相比，四省糧食產量均可抵得上一個海外糧食生產與出口大國：河南糧食總產量與法國相當，超過烏克蘭；山東糧食產量與加拿大相當；安徽、河北糧食產量超過泰國。囙此，河南與山東、河北、安徽四省糧食生產若有重大閃失，國際市場很難彌補由此產生的糧食供求缺口，甚至根本就不可能。

整理2021年9個夏糧產量400萬噸以上的省份，可以看出，在夏糧生產中，河南、山東、安徽、河北四省地位更為重要，依次包攬全國夏糧產量前4名。僅河南一省，今年夏糧產量就占全國夏糧總產量的26.1%，相當於2020年全國糧食總產量的5.7%；四省今年夏糧產量合計9623萬噸，占全國今年夏糧總產的66.0%，相當於2020年全國糧食總產量的14.4%。河南及山東、安徽、河北四省夏糧生產若因這場超級豪雨而“泡湯”，對全國今年夏糧供給堪稱滅頂之災。

二、雨灾可能衝擊夏糧供應哪些環節？

幸運的是，這場超級雨灾發生在河南及山東、河北、安徽、湖北、陝西等鄰近糧食生產大省夏糧收割基本完成之後，囙此尚不至於直接衝擊我國夏糧生產中對雨灾最脆弱的收割環節，但對夏糧生產、供給全域中的加工、儲運等環節仍然有可能產生嚴重損害。

7月14日，國家統計局發佈《國家統計局關於2021年夏糧產量數據的公告》，彼時全國夏糧只有甘肅、寧夏、新疆部分地區小麥收穫尚未完成；7月17日，橫掃河南全省、波及鄰省的超級豪雨襲來，已是國家統計局發佈夏糧產量數據後第3天。囙此，這場豪雨對河南和山東、安徽、河北四省小麥收割應該沒有直接影響，但收割之後的曬乾、收儲等工序不可避免要受到一定程度的影響。特別是農戶自家儲藏、尚未交售的糧食，他們的收儲設施能否經得起這場超級豪雨的衝擊，令人擔憂。囙此，就當下而言，防範這場雨灾影響糧食安全，重點應該是收儲等設施，特別是尚在農戶自家收儲之中的糧食。如有受潮等損失，需儘快補救。

而且，華北及黃淮海平原雨季集中於每年“七下八上”，亦即還要延續近一個月，河南豪雨也向相鄰其它產糧大省發出了警報。特別是山東、安徽、河北、江蘇等省，它們迄今在這場豪雨中受灾較小，或者沒有直接受灾，但在未來的一個月呢？

三、自然灾害是否會顯著影響秋糧收成？

同時，結合上半年全國降水及自然灾害總體情況，這場豪雨有可能從多個方面損害秋糧生產，特別是南方秋糧生產，對此需要給予足够警惕防範。

首當其衝的是災區田間尚在生長期的秋糧作物，受損程度幾何？由於豪雨區早已不限於河南，而是蔓延到了鄰省部分地區，且雨季還要延續近一個月，秋糧作物遭受豪雨損害的災區還會繼續擴大。

不僅如此，我國南北方降水往往存在“蹺蹺板效應”，一方澇則另一方旱；去年年底至今年上半年，南方偏旱而北方降水偏多，河南發生這場千年一遇級別雨灾，是否意味著下半年南方旱情將進一步加重？如果是這樣，對南方秋糧生產影響程度如何？

根據應急管理部發佈的《2020年全國自然灾害基本情况》和《2021年上半年全國自然灾害情况》等報告來看，2020年底開始的南方局地旱情在今年上半年進一步發展。去年底以來，雲南大部、江南南部、華南等地降水量比常年同期偏少2—5成，且南方大部氣溫較常年偏高。上半年全國共發生20次强降水過程，面降水量253毫米，比常年同期偏少8%，華南前汛期比常年偏晚20天，東北西北部和南部、西北部分地區、黃淮東部等地比常年偏多3—7成，華南南部及雲南西部、四川西南部等地則比常年偏少3—5成。

總體而言，上半年乾旱灾害累計造成雲南、廣東、浙江、江西等14省區533.5萬人受灾，121.4萬人因旱需生活救助，農作物受灾面積43.13萬公頃，直接經濟損失26.2億元。在此基礎上，如果河南豪雨導致南方旱情進一步顯著加重，那麼對我國秋糧生產的影響就有可能上升到相當程度了。

四、中國有能力化解華北雨灾對國內糧食市場的衝擊

華北雨灾發生在國內糧價上漲壓力抬頭之時。根據國家統計局7月9日發佈的統計資料，6月份全國居民消費價格同比上漲1.1%，其中食品價格下降1.7%；全國居民消費價格環比下降0.4%，其中食品價格下降2.2%。縱向比較和與其它國家橫向比較，通貨膨脹壓力總體在可控範圍之內，但糧食價格走勢出現了值得關注的苗頭。在食品中，6月份糧食價格同比上漲0.7%，低於居民消費價格總體漲幅（1.1%）；但在整個上半年時段，糧價同比上漲1.2%，高於居民消費價格總體漲幅（0.5%）。在此基礎上，這場千年一遇級別的豪雨已經重創我國數一數二的產糧大省河南，其對糧食生產的損害還可能進一步蔓延至山東、河北、安徽等鄰近的其它產糧大省，加重國內糧食市場價格上漲的潜在壓力客觀存在，不可掉以輕心。

儘管如此，無論是物質基礎，還是行動能力，中國有效化解這一衝擊的前景都是樂觀的。首先，中國已經取得了夏糧生產的豐收，為保障全年糧食供給開了個好頭，打下了良好基礎。根據7月14日發佈的《國家統計局關於2021年夏糧產量數據的公告》，2021年全國夏糧總產量14582萬噸（2916億斤），比2020年新增296.7萬噸（59.3億斤），增長2.1%。其中小麥產量13434萬噸（2687億斤），比2020年新增258.9萬噸（51.8億斤），增長2.0%。當務之急是保證相關省份夏糧加工、儲運等環節不因豪雨而發生重大損失，難度遠遠低於夏糧歉收情况下操辦無米之炊。

其次，我國糧食儲備充裕。2019年起，我國開展了規模和深度創造了建國以來前所未有紀錄的全國政策性糧食庫存數量和質量大清查，根據清查結果，去年5月召開的全國政策性糧食庫存數量和質量大清查總結視訊會議指出，我國糧食庫存數量可滿足全國居民一年以上正常消費需求，糧食質量總體良好；相信這一格局，今年沒有改變。

第三，從歷次自然灾害到去年以來的疫情，以及當前的華北雨灾，都顯示出了中國應急組織動員能力獨步天下，相信能够把這次雨灾對糧食儲運等環節、對田間秋糧作物的損害降低到最小限度。

第四，中國擁有全世界數一數二的基礎設施，而且控制了疫情，能够迅速高效調運糧食，確保供給。

第五，中國財政貨幣政策空間遠遠大於其它主要經濟體，市場監管等部門行動有力，能够有效地通過間接調控與直接監管等措施保證國內糧食市場大局穩定，比較平穩地度過這場衝擊和潜在後續衝擊。

五、國際糧食市場面臨重大考驗

由於國力和行動能力差异巨大，中國能够做到的，不等於其它國家同樣能够做到，甚至不等於其它國家也有同樣的穩定糧食市場的意願。在當前的國際經濟政治環境下，華北雨灾在國際糧食市場上可能發生相當顯著的連鎖反應衝擊，在开发中国家市場上的衝擊尤其令人擔憂。

去年新冠瘟疫來襲時，由於疫情對生產、運輸等各環節的影響，以及全球主要經濟體普遍大幅度放鬆了財政貨幣政策以求穩定經濟，包括糧食在內的初級產品市場行情從去年下半年起全面大幅度上漲，中低收入國家食品價格漲幅尤為顯著：

泰國5%碎粒大米價格，2019、2020全年均價分別為418.0美元/噸和496.8美元/噸，2020年第三季度至今年一季度季度均價依次為497.3美元/噸、493.3美元/噸和542.3美元/噸，今年2—4月價格依次為557.0美元/噸、、525.0美元/噸和495.0美元/噸。

美國軟紅冬小麥價格，2019、2020全年均價分別為211.3美元/噸和227.7美元/噸，2020年第三季度至今年一季度季度均價依次為213.8美元/噸、248.1美元/噸和275.2美元/噸，今年2—4月價格依次為276.6美元/噸、272.6美元/噸和281.4美元/噸。

世界銀行中低收入國家商品價格指數（2010年=100）中的食品價格指數，2019、2020全年分別為87.0和92.52020年第三季度至今年一季度季度平均依次為91.0、101.7和114.2，今年2—4月依次為115.2、113.9和117.6。[1]

今年下半年，由於以下原因，國際市場糧食/食品價格將繼續面臨較大上漲壓力，華北雨灾有可能成為新的投機炒作題材：

在供給方面，全球糧食市場本來就在遭受主要糧食生產和出口大國美國、巴西嚴重旱災利空折磨。美國西部、中西部逾八成地區發生了中度以上和特大乾旱，米德湖等主要水庫儲水量已經下降到庫容的1/3左右，甚至更低，且旱情仍在持續向中西部農業主產區蔓延發展；巴西中部和南部遭遇百年以來最嚴重旱災，去年11月至今年3月的傳統雨季降雨量為20多年來最低，一些關鍵水庫儲水量甚至降到了設計庫容的1/10以下。在這種情況下，華北雨灾對國際糧食市場參與者的預期而言，必然是雪上加霜。

由於疫情等多方面因素影響，國際運輸市場運力極度緊張，運費高漲，嚴重阻礙糧食等貨物流通，抬高其成本。現時，新冠病毒變異肆虐，美國、巴西等主要糧食生產和出口大國嚴重乾旱妨礙對其糧食流通至關重要的內河航運，對糧食供應的負面影響相當可觀。

美聯儲等西方主要中央銀行尚未表現出明確的不久之後加息收緊貨幣政策傾向，中國人民銀行又從7月15日起降低準備金率，全球金融市場流動性將繼續保持寬鬆局面。而由於中美摩擦無緩解迹象，甚至有持續加劇傾向，且連續傳出新冠病毒變異攻破疫苗防線消息，對股市、能源市場構成了打擊，遊資湧入股市、能源市場的預期受創，湧向農產品市場的動機相應增强。在此基礎上，以中國產糧大省河南超級豪雨為標誌，中國糧食生產的負面消息有相當高概率成為國際投機資本炒作糧價的題材。

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（初稿2021.7.21，修訂2021.7.22，三稿2021.7.25，僅代表個人意見）

[1]國家統計局：《中國經濟景氣月報（2021.5）》，錶6.6“國際市場初級產品價格”，第242—244頁，中國統計出版社，2021年。

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